Conţinut
Formula Black-Scholes a fost concepută pentru a oferi valoarea variabilă a unei opțiuni colaterale ca acțiune. Calculul se bazează pe prețul acțiunilor pe zi, pe durata opțiunii, pe prețul opțiunii actuale, pe rata anuală fără risc, pe volatilitatea stocului și pe procentul anual al acțiunii plătite în dividende. Cu aceste informații, puteți crea formule în Excel care să returneze valoarea opțiunii Black-Scholes.
instrucțiuni de ghidare
-
Deschideți o foaie de lucru albă în Excel. În coloana "A", introduceți etichetele datelor. În celula A1, introduceți în A2 "Valoare stoc" în A3 "Durată", în A4 "Preț curent", în A5 "Rată anuală fără risc" în A6 "Volatilitate anuală" Procentul de dividende ". Introduceți etichetele formulelor dvs.: în tipul A9 "D1", A10 "D2", A11 "Opțiunea de cumpărare" și opțiunea A12 "Insert".
-
Introduceți datele în coloana B. Prețurile acțiunilor și curenților trebuie să fie în Reais și durata în ani. Rata curentă fără risc, volatilitatea anuală și dividendele ar trebui să fie în procente.
-
Introduceți următoarea formulă în celula B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)
-
Introduceți următoarea formulă în celula B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)
-
Introduceți următoarea formulă în celula B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)
-
Introduceți următoarea formulă în celula B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(NORMĂ 1-DIST (B9,0,1, TRUE))
avertisment
- Acest articol nu este un sfat de investiții.